...

Piłkarska liga finansowa 2014 - Przychody polskich klubów piłkarskich - Piłka nożna i Ekstraklasa

by deloitte-polska

on

Report

Category:

Sports

Download: 0

Comment: 0

32,568

views

Comments

Description

http://www.deloitte.com/pl/raporty

Legia Warszawa trzeci rok z rzędu jest liderem wśród polskich klubów piłkarskich pod względem osiąganych przychodów. W przypadku Mistrza Polski wyniosły one w 2013 r. rekordowe jak na polskie warunki, 94 mln zł. Były one prawie dwa razy wyższe od przychodów Lechowa Poznań, który jest następny w rankingu. Przychody wszystkich klubów grających w Ekstraklasie wyniosły 380 mln zł i były o 8 proc. wyższe niż rok wcześniej – wynika z VIII edycji raportu „Piłkarska Liga Finansowa” przygotowanego przez firmę doradczą Deloitte. Jak zaznaczają eksperci, bez sukcesów polskich drużyn w europejskich pucharach, nie będziemy mogli konkurować z bogatszymi europejskimi ligami pod względem finansów.
Download Piłkarska liga finansowa 2014 - Przychody polskich klubów piłkarskich - Piłka nożna i Ekstraklasa

Transcript

  • 1. Ekstraklasa Wyniki VIII edycji raportu o przychodach polskich klubów „Piłkarska Liga Finansowa” 10 lipca 2014 (wersja z dn. 22 lipca 2014) 1
  • 2. Metoda badań Przychody polskich klubów w 2013 r. Przychody Ekstraklasy a inne ligi europejskie Frekwencja Poziom płac Wnioski Contents 2©2014 Deloitte Poland
  • 3. • Ranking polskich klubów piłkarskich oparto na wielkości przychodów pochodzących z działalności sportowej (bez uwzględnienia transferów), podzielonych na trzy kategorie: − dzień meczu (m.in. sprzedaż biletów), − transmisje meczów oraz premie za udział w pucharach, − komercyjne (m.in. umowy sponsorskie). • W rankingu wzięły udział kluby, które w sezonie 2013/2014 grały w Ekstraklasie. • Dane finansowe na potrzeby rankingu zostały przekazane bezpośrednio przez kluby piłkarskie i nie były weryfikowane przez Deloitte. • W raporcie wykorzystano publicznie dostępne informacje, raport Football Money League oraz Annual Review of Football Finance przygotowane przez Deloitte w Wielkiej Brytanii. • Wszelkie konieczne przeliczenia z euro na złotówki (bądź odwrotnie) zostały dokonane po średniorocznym kursie PLN / EUR z 2013 Z troski o rzetelność prezentowanego raportu, w wyniku pozyskania dodatkowych informacji (już po dniu jego publikacji), niektóre dane uległy zmianie. W konsekwencji spowodowało to zmiany w samym rankingu, które niniejszym zamieszczamy. Metoda badań 3 ©2014 Deloitte Poland
  • 4. Przychody polskich klubów w 2013 roku (mln PLN) 4©2014 Deloitte Poland Pozycja w rankingu Wzrost / spadek przychodów2013 2012 1 1 2 4 3 2 4 3 5 5 6 6 7 8 8 13 9 10 10 7 11 9 12 16 13 17 14 11 15 14 * sezon 2012/2013 8.6 9.9 10.1 10.6 12.1 12.9 13.6 18,1 (18,06) 18,1 (18,08) 23.2 27.4 28.8 38.3 49.3 94.9 Podbeskidzie Bielsko-Biała Widzew Łódź Piast Gliwice * Korona Kielce Jagiellonia Białystok Ruch Chorzów * Cracovia Kraków Pogoń Szczecin Górnik Zabrze Lechia Gdańsk Wisła Kraków Sląsk Wrocław Zagłębie Lubin Lech Poznań Legia Warszawa
  • 5. • Uzyskując rekordowe przychody na poziomie prawie 95 mln PLN, Legia Warszawa po raz trzeci z rzędu zwyciężyła w raporcie Piłkarska liga finansowa. • Wynik Legionistów jest o ponad 45 mln PLN wyższy od drugiego w rankingu Lecha Poznań • W porównaniu do roku 2012 klub z Warszawy zwiększył swoje przychody o ponad 28 mln PLN, co procentowo stanowi 43% wzrost. • Najwyższe przychody pochodziły ze źródeł komercyjnych, które przyniosły ponad 44 mln PLN (o 5 mln PLN więcej niż w zeszłym roku) • Występy w pucharach europejskich przyczyniły się do wzrostu przychodów z transmisji o 187% w stosunku do roku wcześniejszego, jednocześnie osiągając poziom 30 mln PLN. • Przychody z dnia meczu wzrosły w stosunku do roku wcześniejszego o 21% z 16,7 do 20,1 mln PLN. • Wraz ze zdobyciem Mistrzostwa w sezonie 2013/2014 Legia stoi przed szansą awansu do Ligi Europy lub Ligi Mistrzów. W zależności od osiągniętych wyników w Europie, klub stoi przed szansą przekroczenia 100 mln PLN w roku 2014. Legia Warszawa po raz 3 liderem 5©2014 Deloitte Poland 21% 32% 47% Dzień meczu Transmisje Komercyjne 7.7 10.5 9.6 10.9 26.0 39.1 44.6 4.0 6.9 11.1 9.5 19.1 10.5 30.1 4.2 3.8 3.0 7.9 18.8 16.7 20.1 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Komercyjne Transmisje Dzień meczu 66,44% 15,9 21,2 23,8 28,3 63,9 12% 19% 127% 34% 94,9 43% Przychody Legii Warszawa (mln PLN)
  • 6. • Lech Poznań osiągnął przychody w wysokości prawie 50 mln PLN. • Drużyna z Poznania zanotowała duży wzrost przychodów. Miało to miejsce głównie za sprawą zwiększenia przychodów komercyjnych, które w stosunku do roku 2012 wzrosły o 75%. • Równocześnie za sprawą zwiększonych przychodów komercyjnych znacząco zmieniła się łączna struktura analizowanych przychodów. • Przychody klubu uzupełniają wpływy z dnia meczu (12,7 mln PLN) oraz z transmisji (9,8 mln PLN). • Zagłębie Lubin spadło w stosunku do zeszłorocznego rankingu o 1 miejsce. • Podobnie jak w latach poprzednich, klub z Lubina opiera swoje finansowanie na wpływach od sponsora. W roku 2013 pierwszy raz od 4 lat wartość przychodów komercyjnych spadła. W analizowanym okresie przychody z tej kategorii spadły o 9% do poziomu 30,5 mln PLN. • Po delikatnym wzroście wpływów z transmisji oraz dnia meczu, ich udział w całkowitych przychodach klubu wzrósł do odpowiednio 17% i 3%. • Śląsk Wrocław zanotował spadek przychodów do poziomu 28,8 mln PLN. Tym samym w tegorocznym raporcie Śląsk na rzecz Zagłębia Lubin stracił miejsce na podium, zajmując 4 miejsce. • Największy spadek przychodów bo aż o niecałe 7 mln PLN, klub z Wrocławia zanotował w kategorii przychodów komercyjnych. • Dodatkowo, klub zanotował spadek w kategorii przychodów z dnia meczu o 31%, oraz wzrost w kategorii przychodów z transmisji o 20%. Wzrost miał miejsce głównie dzięki grze w pucharach europejskich. Za liderem - struktura przychodów w 2013 roku 6©2014 Deloitte Poland 2 miejsce. Lech Poznań – 49,3 mln zł 3 miejsce . Zagłębie Lubin – 38,3 mln zł 4 miejsce. Śląsk Wrocław – 28,8 mln zł 26% 20% 54% Dzień meczu Transmisje Komercyjne 3% 17% 80% Dzień meczu Transmisje Komercyjne 16% 37% 47% Dzień meczu Transmisje Komercyjne
  • 7. • Wśród klubów Ekstraklasy największy wzrost przychodów zanotowała Legia Warszawa. Klub z Warszawy, zwiększył swoje wpływy o ponad 28 mln PLN. • Lech Poznań, Piast Gliwice, i Pogoń Szczecin zanotowały wzrost odpowiednio o 13,9 mln PLN, 7,2 mln PLN oraz 6,7 mln PLN. • Największy spadek przychodów zanotowały Wisła Kraków (-4,1 mln PLN) oraz Śląsk Wrocław (-7,2 mln PLN). • W tej edycji rankingu 7 klubów powiększyło swoje przychody, podczas gdy 8 zanotowało spadek wpływów. • Nie otrzymano informacji od Zawiszy Bydgoszcz Kto zyskał, a kto stracił w 2013 roku ©2014 Deloitte Poland 43% 39% 249% 58% 17% 14% 5% -2% -7% -4% -15% -18% -20% -13% -20% * Dane za sezon 2012/2013 zmiana Rok do roku 7 28.5 13.9 7.2 6.7 2.7 1.7 0.5 -0.6 -0.9 -1.8 -1.8 -1.9 -3.2 -4.1 -7.2-10 0 10 20 30 40 LegiaWarszawa LechPoznań PiastGliwice* PogońSzczecin GórnikZabrze CracoviaKraków KoronaKielce LechiaGdańsk JagielloniaBiałystok ZagłębieLubin WidzewŁódź PodbeskidzieBielskoBiała RuchChorzów* WisłaKraków ŚląskWrocław mlnPLN różnica w przychodach klubów pomiędzy 2013 a 2012
  • 8. • Wzrost przychodów w roku 2013 w stosunku do roku 2012 to głównie zasługa Legii Warszawa oraz Lecha Poznań. • Łączne przychody klubów Ekstraklasy zwiększyły się o 31 mln PLN (9%) do poziomu 384 mln PLN. • W 2013 roku, łącznie kluby Ekstraklasy zanotowały wzrost w dwóch analizowanych kategoriach przychodów. Przychody komercyjne ukształtowały się na poziomie 204 mln PLN (6% wzrost), przychody z tytułu transmisji wzrosły do 120 mln PLN (20% wzrost), natomiast przychody z dnia meczu wyniosły niemal 61 mln PLN (1% spadek). • W 2013 przychody komercyjne, z tytułu transmisji, i dnia meczu odpowiadają odpowiednio za 53%, 31% i 16%. • W 2013 (kalendarzowy) roku odbyło się o 8 kolejek ligowych więcej niż w 2012 w związku z reformą rozgrywek Ekstraklasy oraz z przerwą na EURO 2012 w poprzednim roku. Większa liczba spotkań to większe przychody z dnia meczu, i pośrednio z transmisji. Wzrost przychodów Ekstraklasy (mln PLN) 8©2014 Deloitte Poland Przychody Ekstraklasy (mln PLN) 120.8 102.3 125.8 136.9 167.5 191.5 203.7 48.1 80 105.2 106.3 126.5 100.2 119.9 33.6 44.9 30.6 59.8 69.5 61.1 60.8 203 227 262 303 364 353 384 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 12% 15% 16% 20% -3% 9% 53% 31% 16% Komercyjne Transmisje Dzień meczu
  • 9. Struktura przychodów 2012 vs 2013 • Przychody komercyjne w 2012 wynosiły 191,5 mln PLN co stanowiło 54% łącznych przychodów. W roku 2013 przychody wzrosły do poziomu 204 mln PLN co stanowi 53% łącznych przychodów 2013 roku. • Przychody z transmisji wzrosły o prawie 20 mln PLN z poziomu 100 mln PLN do poziomu 120 mln PLN. Jednocześnie udział przychodów z tyt. transmisji wzrósł z 29% w 2012 do 31% w 2013 • Przychody z dnia meczu utrzymały się na poziomie 61 mln PLN w roku 2013. • Łącznie przychody wzrosły o 9%. Głównym czynnikiem wzrostu były przychody z tytułu transmisji. 2013 vs 2012 9©2014 Deloitte Poland Przychody Ekstraklasy 2013 vs 2012 353 +9% 384 191.5 203.7 100.2 119.9 61.1 60.8 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 2012 2013 mlnPLN Komercyjne Transmisje Dzień meczu
  • 10. Podstawowe założenia: • Zwiększona liczba kolejek o 7 • Działania monitorujące • Raportowanie przez kluby • Wydłużony sezon, lepszym przygotowaniem do rozgrywek zagranicznych Widoczne efekty: • Większe przychody z tytułu transmisji • Bardziej zrównoważone budżety klubowe • Lepsze wyniki na arenie międzynarodowej? • PZPN zatwierdził obecną formułę na sezon 2014/2015 Zmiany w Ekstraklasie 10©2014 Deloitte Poland 54% 29% 17% 2012 Komercyjne Transmisje Dzień meczu mln PLN 53% 31% 16% 2013 mln PLN
  • 11. • Przychody uzyskiwane przez kluby pięciu największych lig europejskich nadal pozostają wielokrotnie większe od tych wygenerowanych przez drużyny Ekstraklasy – przychody Premier League są 32 razy większe, a najmniejszej z Wielkiej Piątki – Ligue 1 – 14 razy. Dzieląca nas różnica od francuskiej Ligue 1 to ponad 1 mld EUR, a wartość wygenerowanego przez nią wzrostu w poprzednim sezonie (ponad 100 mln EUR) jest większa niż suma przychodów wszystkich klubów polskiej Ekstraklasy. • Na tak znaczącą różnicę wpływów pomiędzy Ekstraklasą a ligami „Wielkiej Piątki” wpływa wiele aspektów, m.in. bardzo duże kontrakty sponsorskie, lukratywne umowy na sprzedaż praw do transmisji meczów (w kraju i zagranicą) oraz regularne występy drużyn z tych krajów w europejskich pucharach (przede wszystkim w Lidze Mistrzów). Przychody Ekstraklasy vs. „Wielka Piątka” 11©2014 Deloitte Poland Rok do roku Zmiana (mln EUR) Źródło: Annual Review of Football Finance, Analiza Deloitte na podstawie danych przesłanych przez kluby *) Dane dla Polski za rok kalendarzowy 2013 1% 8% 5% 7% 14% 9% +29 +146 +94 +112 +161 +8 92 ** Przychody lig „Wielkiej Piątki” w sezonie 2012/2013 (mln EUR) 874 929 557 507 526 48.54 1390 620 900 993 632 28.56 682 469 402 182 139 14.480 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 Anglia Niemcy Hiszpania Włochy Francja Polska 2946 2018 1859 1682 1297 92 49 29 14 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 Polska
  • 12. • Kluby występujące w Lidze Mistrzów w sezonie 2012/2013 otrzymały z UEFA ponad 905 mln EUR. • Klub który zarobił najmniej, GNK Dinamo, zainkasował 10,5 mln EUR co stanowi 46% przychodów Legii Warszawa, • Klub, który zarobił najwięcej , Juventus Turyn, otrzymał ponad 65 mln EUR czyli 3 krotnie więcej niż przychody Legii Warszawa oraz 72% przychodów wszystkich klubów Ekstraklasy Przychody w Lidze Mistrzów a Ekstraklasa 12©2014 Deloitte Poland Przychody w Lidze Mistrzów (mln EUR) 65 11 90 23 - 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 Juventus - przychody z UEFA 2012/2013 GNK Dinamo Zagrzeb - przychody z UEFA 2012/2013 Ekstraklasa - przychody 2013 Legia Warszawa - przychody 2013
  • 13. • Wzrost przychodów polskiej Ekstraklasy przyczynił się do zmniejszenia dystansu do mniejszych lig europejskich. • Liga holenderska jest wciąż największą z europejskich „średniaków”. Z łącznymi przychodami na poziomie 452 mln EUR, jest pięciokrotnie większa od Ekstraklasy. • Dzięki wzrostowi przychodów, Ekstraklasa zmniejszyła dystans do ligi austriackiej o 7 mln EUR do poziomu 66 mln EUR. • Spadek przychodów w ligach szkockiej oraz belgijskiej przyczynił się do zmniejszenia różnicy przychodów pomiędzy Szkocką i Belgijską a polską Ekstraklasą odpowiednio o 27 mln EUR oraz 12 mln EUR w stosunku do roku ubiegłego. Ekstraklasa vs. mniejsze ligi europejskie 13©2014 Deloitte Poland Rok do roku Zmiana (mln EUR) Źródło: Annual Review of Football Finance, Analiza Deloitte na podstawie danych przesłanych przez kluby *) Dane dla Polski za rok kalendarzowy 2013 4% -1% -11% +9% +18 -4 -19 +8 1% +1 Przychody mniejszych lig zachodnioeuropejskich w sezonie 2012/2013 (mln EUR) * 452 272 158 157 92251 124 122 46 49 90 82 15 52 29 111 66 21 59 14 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 Holandia Belgia Austria Szkocja Polska mlnEUR Komercyjne Transmisje Dzień Meczu
  • 14. • W tegorocznej edycji rankingu, sześć spośród analizowanych klubów Ekstraklasy pogorszyło stosunek wypłacanych wynagrodzeń do osiąganych przychodów. Jest to efekt wysokiego wzrostu poziomu wynagrodzeń przy jednoczesnym utrzymaniu się na podobnym poziomie przychodów drużyn najwyższej klasy rozgrywek w Polsce. • Wśród analizowanych klubów jedynie dwa mogą pochwalić się wartością wskaźnika równą lub poniżej zalecanego poziomu (60%). Najniższy współczynnik osiągnęły: Lechia Gdańsk (46%), Piast Gliwice (54%). • W przedziale pomiędzy 60% (poziom optymalny), a 70% (poziom ostrzegawczy) uplasowały się kolejne trzy zespoły, mianowicie: Lech Poznań (62%), Legia Warszawa (63%),i Zagłębie Lubin (65%). • Wskaźnik ten przekroczył wartość 100% w trzech klubach: Górniku Zabrze (106%), Koronie Kielce (129%) oraz Ruchu Chorzów (151%). Poziom płac w klubach 14©2014 Deloitte Poland *) dane za sezon 2012/2013 **) dane nie uwzględniają wynagrodzeń ujętych w Usługach Obcych Wartość wskaźnika wynagrodzenia / przychody klubów Ekstraklasy 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140% 160% 2013 2012 poziom optymalny
  • 15. • W klubach Ekstraklasy stosunek wynagrodzeń do przychodów utrzymał się na poziomie 76% • Poza Polską, największą część przychodów na wynagrodzenia przeznaczają Włosi (71%) i Anglicy (71%). Wartość tego wskaźnika dla Serie A i Premier League nie tylko odbiega od uznawanego za odpowiedni poziom – 60%, ale przekracza także wartość uznawaną za poziom ostrzegawczy – 70%. • Najlepszą kontrolę kosztów wynagrodzeń wykazały ponownie kluby niemieckie, utrzymując wskaźnik płac na poziomie 51%. • W większości analizowanych lig zagranicznych wskaźnik ten nie zmienił się znacząco w porównaniu do poprzedniego roku i utrzymuje się na poziomie pomiędzy 60% a 70%. Największe zmiany odnotowano w Hiszpanii (spadek o 4 punkty procentowe) oraz Szkocji (spadek o 11 punktów procentowych). Poziom płac w innych ligach europejskich 15©2014 Deloitte Poland Wartość wskaźnika wynagrodzenia / przychody najwyższych lig piłkarskich w wybranych krajach europejskich w sezonie 2012/2013 * Dane za rok kalendarzowy 2013 51% 56% 57% 60% 60% 66% 69% 71% 71% 76%
  • 16. • W ostatnim czasie poprawa infrastruktury stadionowej przekładała się na wzrost frekwencji na meczach Ekstraklasy. Należy przy tym pamiętać że 3 kluby z Ekstraklasy wciąż rozbudowują swoją infrastrukturę meczową co negatywnie wpływa na wskaźnik. Trend nieznacznie spadł w porównaniu do zeszłego roku. Średnia liczba kibiców oglądających „na żywo” mecz klubowy spadła o 1%, do poziomu 8,3 tys. osób na spotkanie. • Odnosząc frekwencję do liczby ludności na czele znajduje się tradycyjnie angielska Premier League, która wyprzedza hiszpańską Primera Division i niemiecką Bundesligę. • Osiągana frekwencja ma bezpośrednie przełożenie na uzyskane przychody w dniu meczu. Liga o najwyższym wskaźniku zainteresowania społeczeństwa (Premier League) zgromadziła na stadionach w trakcie sezonu prawie 6 razy więcej kibiców niż Ekstraklasa, podczas gdy przychody wygenerowane w dniu meczu były w niej 46 razy większe. Frekwencja 16©2014 Deloitte Poland Źródło: Annual Review of Football Finance, Analiza Deloitte na podstawie danych przesłanych przez kluby *) Dane dla Polski za rok kalendarzowy 2013 35.9 41.9 25.5 22.6 19.2 8.3 0.68% 0.47% 0.54% 0.38% 0.29% 0.17% 0.00% 0.10% 0.20% 0.30% 0.40% 0.50% 0.60% 0.70% 0.80% 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 Anglia Niemcy Hiszpania Włochy Francja Polska srednia frekwencja na mecz całkowita średnia frekwencja w 1 kolejce odniesiona do populacji Średnia frekwencja najwyższej ligi piłkarskiej w krajach „Wielkiej Piątki” w sezonie 2012/2013 i w Polsce *
  • 17. Jak wynagrodzenia przekładają się na wynik sportowy? 17©2014 Deloitte Poland Wynik sportowy w sezonie 2013/2014 w stosunku do wynagrodzeń w roku 2013 16 15 14 13 12 11 10 9 7 6 5 4 3 2 10 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 0 10 20 30 40 50 60 70 Miejscewtabelinakoniecsezonu2013/2014 Poziom wynagrodzeń w roku 2013 mln (PLN)
  • 18. Ile średnio kosztował punkt w sezonie 2013/2014 18©2014 Deloitte Poland Graficznie została zaprezentowana korelacja pomiędzy zdobytymi punktami (po podziale na zakończenie rundy zasadniczej) a wynagrodzeniami klubów sportowych. Legia Warszawa w 2013 wydała na wynagrodzenia najwięcej jednocześnie zajmując najwyższe miejsce w rozgrywkach. Na drugim biegunie znalazło się Zagłębie Lubin którego wynagrodzenia wyniosły ponad 24 mln PLN przy zdobyczy na poziomie 16 punktów w rozgrywkach sezonu 2013/2014 Średnia 30,3 pkt Średnia 19,2 mln PLN Wyższe wynagrodzenia Niższa zdobycz pkt. Niższe wynagrodzenia Wyższa zdobycz pkt. Niższe wynagrodzenia Niższa zdobycz pkt. Wyższe wynagrodzenia Wyższa zdobycz pkt. Koszty (w wynagrodzeniach) uzyskania jednego punktu. • Jeden punkt w sezonie 2013/2014 odniesiony do łącznych kosztów wynagrodzeń kosztował przeciętnie 628 tysięcy PLN. • Najwięcej za jeden punkt w sezonie 2013/2014 zapłaciło Zagłębie Lubin (1,6 mln PLN) oraz Legia Warszawa (1,2 mln PLN). Należy jednak zaznaczyć, że wynagrodzenia Legii Warszawa, oraz Śląska Wrocław obejmują również premie za udział w pucharach europejskich. Zatem koszt zdobycia jednego punktu w Ekstraklasie jest niższy. • Najmniej za 1 punkt zapłacił Piast Gliwice (203 tys. PLN) oraz Jagiellonia Białystok i Widzew Łódź (po 397 tys. PLN). 0 10 20 30 40 50 60 70 80 0 10 20 30 40 50 60 Wynagrodzenia(mlnPLN) punkty
  • 19. Reforma Ekstraklasy która weszła w życia wraz z rozpoczęciem sezonu 2013/2014 dała efekty w postaci wyższych przychodów Wskaźnik wynagrodzeń utrzymuje się na wysokim poziomie, odbiegając tym samym od standardów Europejskich Kluczowe wnioski 19©2014 Deloitte Poland Po zeszłorocznym spadku przychodów Ekstraklasa odbiła się, i osiągnęła wyższe o 9% przychody9% Przed klubami stoi zadanie zachęcenia większej ilości widzów na stadiony Bez gry w fazie grupowej europejskich rozgrywek niemożliwe będzie zmniejszanie dystansu do mniejszych lig europejskich Ciągle rozwijana nowoczesna infrastruktura stadionowa, która stwarza szansę na generowanie znacznie wyższych wpływów z dnia meczu
  • 20. Kontakt 20 Marcin Diakonowicz Partner Lider Sports Business Group Poland mdiakonowicz@deloitteCE.com Przemysław Zawadzki Senior Manager, dział Audytu pzawadzki@deloitteCE.com Marcin Marczewski Analityk, dział Audytu mmarczewski@deloitteCE.com Grzegorz Sencio Senior Manager, dział Konsultingu gsencio@deloitteCE.com Anna Bracik Clients & Markets abracik@deloitteCE.com
  • 21. Nazwa Deloitte odnosi się do jednej lub kilku jednostek Deloitte Touche Tohmatsu Limited, prywatnego podmiotu prawa brytyjskiego z ograniczoną odpowiedzialnością i jego firm członkowskich, które stanowią oddzielne i niezależne podmioty prawne. Dokładny opis struktury prawnej Deloitte Touche Tohmatsu Limited oraz jego firm członkowskich można znaleźć na stronie www.deloitte.com/pl/onas Member of Deloitte Touche Tohmatsu Limited © 2014 Deloitte
  • Fly UP